Vietstock Daily 11/01: Giới đầu tư vẫn chưa mặn mà chốt lời?

Áp lực điều chỉnh gia tăng và khiến đà tăng của các chỉ số thị trường bị chững lại. Tuy vậy, điểm tích cực đó là dù thanh khoản sụt giảm nhưng áp lực bán ra lại không quá mạnh. Điều này cho thấy giới đầu tư vẫn chưa mặn mà chốt lời mà vẫn đang giữ chặt các cổ phiếu mua được trong thời gian gần đây.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 11/01/2016

- Các chỉ số thị trường diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.22%, đứng tại 681.07 điểm; HNX-Index tăng 0.43%, đứng tại 83.06 điểm.

- Áp lực chốt lời đã gia tăng mạnh hơn trong phiên hôm nay. Điều này khiến nhiều cổ phiếu có vốn hóa lớn quay đầu giảm điểm trở lại. Tuy vậy, điểm tích cực là lực bán ở các mã không quá mạnh và chỉ kéo các cổ phiếu Large Cap giảm điểm nhẹ.

- Với chuỗi tăng điểm “nóng” trong thời gian gần đây, không quá khó hiểu khi nhóm cổ phiếu Ngân hàng trở thành tâm điểm chốt lời của giới đầu tư. Đà giảm đồng loạt của VCB, CTG, BID… đã khiến VN-Index mất hơn 0.14%. Cùng với áp lực chốt lời từ các cổ phiếu Large Cap khác như GAS, VIC, BVH, SAB… đã kéo chỉ số này giảm gần 0.35%.

- Trước áp lực bán gia tăng, sắc đỏ đã chiếm ưu thế trở lại ở nhóm cổ phiếu VN30. Độ rộng của nhóm cổ phiếu này khá hẹp với 12 mã tăng so với 16 mã giảm và 2 mã đứng giá. Tuy vậy, điểm tích cực là áp lực bán không quá mạnh cùng thanh khoản tiếp tục sụt giảm cho thấy bên nắm giữ cổ phiếu vẫn chưa vội vàng thoát hàng ở nhóm cổ phiếu này.

- Trái ngược với giao dịch kém tích cực của nhóm cổ phiếu Large Cap, giao dịch của nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap có phần tích cực hơn khi dòng tiền có sự dịch chuyển khá chủ động giữa các cổ phiếu trong nhóm.

- Nhóm cổ phiếu được kỳ vọng có KQKD quý 4/2016 tích cực như AAA, DHG, HSG, LSS, NKG, TLH, VHC, TCH, FPT….có giao dịch sôi động và vẫn đang là tâm điểm hút mạnh dòng tiền của giới đầu tư.

- Dòng tiền đầu cơ cũng đang dần sôi động hơn với phiên tăng trần của nhiều cổ phiếu như APG, DAH, KSH, ACM, HKB… Tuy vậy, ở chiều ngược lại, một vài cổ phiếu nóng vẫn chưa thoát khỏi chuỗi ngày “lau sàn” như ATA, ATG, CDO, DHM…

- Thanh khoản trên cả hai sàn diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 78.9 triệu đơn vị, giảm 10.5% so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX lại tăng 4.1%, đạt 27.5 triệu đơn vị.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với hơn 19 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với 6.3 tỷ đồng.

Trên HOSE, MSN là cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với 16.38 tỷ đồng, theo sau là VIC (8.96 tỷ đồng) và HBC (8.76 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, VNM, VCB, PPC là các cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với giá trị lần lượt 34.9 tỷ đồng, 6.2 tỷ đồng và 2.44 tỷ đồng.

Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở PVS với 4.6 tỷ và SIC với 1.46 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất ở BCC với 1.1 tỷ đồng.

Áp lực điều chỉnh gia tăng và khiến đà tăng của các chỉ số thị trường bị chững lại. Tuy vậy, điểm tích cực đó là dù thanh khoản sụt giảm nhưng áp lực bán ra lại không quá mạnh. Điều này cho thấy giới đầu tư vẫn chưa mặn mà chốt lời mà vẫn đang giữ chặt các cổ phiếu mua được trong thời gian gần đây.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chững lại khi tiệm cận vùng đỉnh cũ tháng 10/2016

VN-Index chững lại đà tăng phiên giao dịch ngày 10/01/2017. Vùng đỉnh cũ tháng 10/2016 (tương đương vùng 685-690 điểm) đang ở rất gần nên dự kiến sẽ có rung lắc mạnh trong thời gian sắp tới.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của VN-Index là 670 điểm, nơi hội tụ EMA 20, SMA 100.

Khối lượng giao dịch tiếp tục rơi xuống bên dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 95 triệu đơn vị). Điều này chứng tỏ sự thận trọng của giới đầu tư tăng lên khi mà đỉnh cũ đang ở khá gần.

Chỉ báo kỹ thuật MACD đã vượt lên trên ngưỡng 0 nên dự kiến sự điều chỉnh (nếu có) sẽ không quá lớn.

HNX-Index – Test lại cận trên kênh giá giảm

HNX-Index tiếp tục tăng trong phiên giao dịch hôm nay. Dải Bollinger Bands đang bung nén mạnh nên dự kiến đà tăng vẫn có thể tiếp diễn.

Khối lượng giao dịch vẫn ở dưới trung bình 20 ngày (tương đương 28 triệu đơn vị) nhưng đã có cải thiện dần trong khoảng hơn 1 tuần trở lại đây. Nếu khối lượng vượt trung bình 20 phiên trong thời gian tới thì rủi ro sẽ được hạn chế.

Vùng kháng cự gần nhất của chỉ số là 82.8 – 84.5 điểm, nơi hội tụ SMA 150, cận trên kênh giá giảm.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 10/01/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.76. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-B/SORD đạt mức 0.90 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 10/01/2017, VS-NVI VN giảm nhẹ nhưng vẫn duy trì trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 10/01/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trong thời gian gần đây.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 10.01.2016