Xu hướng thị trường dưới góc nhìn Market Cap

Ở góc nhìn phân tích kỹ thuật, Large Cap vẫn là nhóm cổ phiếu đáng chú ý khi vẫn duy trì xu hướng tăng điểm tích cực. Xu hướng chung của thị trường theo đó cũng không quá bi quan.

Biến động các nhóm cổ phiếu Market Cap

Nhóm vốn hóa lớn (Large Cap) đang là nhóm ảnh hưởng tới Index nhiều nhất khi biến động cùng nhịp với chỉ số. Theo Bảng tỷ suất sinh lợi VS-Market Cap trong năm 2016 thì nhóm này cũng có mức độ sinh lời tốt nhất trên thị trường.

Nhóm Mid Cap có biểu hiện rất tốt trong quý 2/2016 và quý 3/2016 nhưng lại điều chỉnh sâu trong quý 4/2016.

Trong khi đó, hai nhóm Market Cap còn lại thì không có biến động nhiều.

Bảng tỷ suất sinh lợi VS-Market Cap trong năm 2016 (Nguồn: VietstockTrader)

VS-Large Cap – Xu hướng tăng trưởng dài hạn được củng cố

Chỉ báo MACD hầu như liên tục nằm trên 0 trong suốt năm 2016. Điều này cho thấy xu hướng tăng đang khá vững chắc.

Khối lượng giao dịch liên tục nằm trên mức trung bình 20 phiên (tương đương 16 triệu đơn vị) cho thấy dòng tiền đang tập trung vào nhóm này.

Nếu giá vượt vùng đỉnh cũ 306-309 điểm thì đà tăng sẽ càng được củng cố.

VS-Mid Cap - Sóng tăng vẫn đang duy trì

VS-Mid Cap có thể đang ở sóng 4 của chuỗi 5 sóng tăng. Do vẫn duy trì bên trên vùng hỗ trợ mạnh 78-81 điểm nên sóng 5 vẫn có thể phát triển với mục tiêu là vùng đỉnh cũ 88-90 điểm.

Bên cạnh đó, trong vùng này cũng hội tụ nhóm MA dài hạn (SMA 300, SMA 400...) nên độ tin cậy càng cao.

Tuy nhiên, nhà đầu tư chỉ nên mua trong các nhịp điều chỉnh (throwback) để hạn chế rủi ro.

VS-Micro Cap và VS-Small Cap - Có thể sẽ còn điều chỉnh tiếp tục

Do dòng tiền đang bị hút mạnh về Large Cap và Mid Cap nên các chỉ số VS-Micro Cap và VS-Small Cap nhiều khả năng sẽ tiếp tục chu kỳ giảm dài hạn.

Đường Linear Regression của hai nhóm Market Cap này (màu đỏ) vẫn tiếp tục đi xuống cho thấy rủi ro đang ở mức cao.